大西北網(wǎng)訊 近期，數字人民幣進(jìn)展不斷，相關(guān)話(huà)題熱度也隨之暴漲。究竟何為數字人民幣？為何推出？是否對微信、支付寶造成影響？主要落地應用哪些場(chǎng)景？10月25日，在中國金融四十人論壇（CF40）聯(lián)合各組委會(huì )成員機構召開(kāi)的第二屆外灘金融峰會(huì )上，央行數字貨幣研究所所長(cháng)穆長(cháng)春就數字人民幣進(jìn)行了全面回應和解讀。
和紙鈔將長(cháng)期并存
深圳二手房交易必須使用數字人民幣？銀行大額轉賬無(wú)法兌換成紙幣？當前，關(guān)于數字人民幣的話(huà)題熱度暴漲，市場(chǎng)謠言也隨之此起彼伏。北京商報記者注意到，在講話(huà)開(kāi)篇，穆長(cháng)春率先就此話(huà)題對數字人民幣進(jìn)行了回應。
針對傳言，穆長(cháng)春辟謠稱(chēng)，數字人民幣在深圳的試點(diǎn)中，并未試點(diǎn)二手房場(chǎng)景。他進(jìn)一步強調，“數字人民幣和紙鈔、硬幣等價(jià)，只要紙鈔能買(mǎi)的物品，數字人民幣都能買(mǎi)，紙鈔能兌換的外幣，數字人民幣也能兌換，所以大家不要擔心”。
何為數字人民幣？穆長(cháng)春也給出了目前最新的權威定義：數字人民幣是由人民銀行發(fā)行的數字形式的法定貨幣。由指定運營(yíng)機構參與運營(yíng)并向公眾兌換，以廣義賬戶(hù)體系為基礎，支持銀行賬戶(hù)松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性，支持可控匿名。
從定義來(lái)看，數字人民幣主要定位于M0（流通中的現金）和公共產(chǎn)品的定位，穆長(cháng)春解釋道，數字人民幣不計付利息，同時(shí)具有非盈利性，主要追求的是社會(huì )效率和福利的最大化，所以央行建立的是免費的數字人民幣價(jià)值轉移體系和金融基礎設施，且不向發(fā)行層收取流通費用，商業(yè)銀行也不向客戶(hù)收取數字人民幣的兌出和兌回服務(wù)費。
同時(shí)，數字人民幣的發(fā)行也不靠行政強制來(lái)實(shí)現，而是應該以市場(chǎng)化的方式來(lái)進(jìn)行。“也就是說(shuō)老百姓需要兌換多少，我們就發(fā)行多少。另外，只要老百姓有使用紙鈔的需求，人民銀行就不會(huì )停止紙鈔的供應。在可預見(jiàn)的將來(lái)，數字人民幣和紙鈔將長(cháng)期并存。”穆長(cháng)春稱(chēng)。
指定商業(yè)銀行兌換
移動(dòng)支付現在已成為系統重要性的金融基礎設施。不過(guò)，一旦出現任何財務(wù)風(fēng)險或者是操作風(fēng)險，都會(huì )對大眾生活產(chǎn)生巨大影響，并威脅金融穩定。穆長(cháng)春指出，目前零售環(huán)節的法定貨幣數字化供給并未跟上需求變化，特別是在邊遠山區和貧困地區，金融服務(wù)覆蓋不足，公眾對于現金的依賴(lài)度比較高。
穆長(cháng)春舉稱(chēng)，“貨幣本來(lái)就是一個(gè)公共產(chǎn)品，是為社會(huì )所有群體來(lái)服務(wù)的，應該為包括貧困地區和弱勢群體在內的所有老百姓提供普惠性的、使用方便的、數字化的央行貨幣”。由此來(lái)看，數字人民幣或在踐行普惠金融的路徑上大有可為。
不過(guò)，值得注意的是，目前市場(chǎng)上已出現假錢(qián)包，后續和傳統紙鈔一樣，數字人民幣也要重視防偽工作。穆長(cháng)春進(jìn)一步稱(chēng)，為統籌管理數字人民幣錢(qián)包，統一數字人民幣認知體系，有效降低防偽成本，將按照雙層運營(yíng)原則，采用共建、共享方式，由央行和指定運營(yíng)機構共同開(kāi)發(fā)錢(qián)包生態(tài)平臺。
針對運營(yíng)機構的選擇標準，穆長(cháng)春也進(jìn)一步解釋道，在這一過(guò)程中，央行將選擇在資本、技術(shù)等方面實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行作為指定機構，牽頭提供數字人民幣的兌換服務(wù)，這類(lèi)商業(yè)銀行因有成熟的基礎設施、完善的體系和充足的人才儲備，由其提供兌換服務(wù)可以充分利用市場(chǎng)的力量，實(shí)現優(yōu)勝劣汰。
和支付機構非競爭關(guān)系
值得一提的是，因為數字人民幣線(xiàn)下掃碼支付作為一種和移動(dòng)支付類(lèi)似的支付方式，且可控匿名、安全性強，并具有法償性和價(jià)值特征等優(yōu)勢，因此業(yè)內一直有疑惑，提出數字人民幣有沒(méi)有可能替換掉第三方支付的服務(wù)？是否會(huì )對微信支付、支付寶等支付巨頭造成沖擊？
對此，穆長(cháng)春也首次給出了回應。穆長(cháng)春指出，微信、支付寶和數字人民幣不在一個(gè)維度上。微信、支付寶是金融基礎設施，是錢(qián)包；而數字人民幣是支付工具，是錢(qián)包的內容。在電子支付場(chǎng)景下，微信和支付寶的錢(qián)包里裝的是商業(yè)銀行存款貨幣，而數字人民幣發(fā)行后，消費者仍然可以用微信、支付寶進(jìn)行支付，只不過(guò)錢(qián)包里增加了央行數字人民幣。
不過(guò)，因為支付機構不得經(jīng)營(yíng)和變相經(jīng)營(yíng)貨幣的兌換和現金存取等業(yè)務(wù)，不具備為M0定位的數字人民幣提供兌換服務(wù)的制度基礎。因此，按照現行法律制度要求，只能由商業(yè)銀行向大眾提供兌換數字人民幣的服務(wù)。穆長(cháng)春進(jìn)一步稱(chēng)，因為微信支付、支付寶各自的商業(yè)銀行也屬于運營(yíng)機構，因此同樣和數字人民幣并不存在競爭關(guān)系。穆長(cháng)春補充道，盡管不可兌換，但流通的服務(wù)仍舊可以由支付機構和其他商業(yè)銀行來(lái)承擔。
堅持中心化監管
針對數字人民幣監管，穆長(cháng)春進(jìn)一步透露了后續思路。穆長(cháng)春明確，數字人民幣應該堅持央行中心化監管。此舉一方面有利于抵御加密資產(chǎn)和全球性穩定幣的侵蝕，防止貨幣發(fā)行權旁落。同時(shí)，也能夠實(shí)現支付即結算，提高商戶(hù)資金的周轉率，提升貨幣政策的執行效率。此外，也有利于打破零售的支付壁壘和市場(chǎng)分割，避免市場(chǎng)扭曲。
“中心化管理的體制下，央行可以防范和打擊洗錢(qián)、恐怖主義融資等違法犯罪行為，有效地維護金融穩定。”對此，穆長(cháng)春進(jìn)一步透露了后續的舉措。
他指出，在堅持央行中心化管理的過(guò)程中，要做到四個(gè)方面。一是統籌管理數字人民幣發(fā)行額度，保證100%的準備，杜絕超發(fā)。二是要制定統一的業(yè)務(wù)標準、技術(shù)規范、安全標準和應用標準。三是要統籌管理數字人民幣的信息。四是要統籌建設數字人民幣的發(fā)行基礎設施，實(shí)現跨運營(yíng)機構的互聯(lián)互通，保證不會(huì )出現支付壁壘。
北京商報記者岳品瑜劉四紅
·專(zhuān)家聲音·
南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授李全：
數字貨幣將深刻改變交易和監管方式
我國目前正在試驗的數字貨幣，有非常典型的貨幣屬性，但從目前已經(jīng)顯現的特征而言，與傳統的貨幣體系非常不同，這恐怕不僅僅是貨幣表現形式的問(wèn)題，未來(lái)一定能夠深刻改變我們的交易方式和監管方式，這是需要引起重點(diǎn)關(guān)注的。
首先，數字貨幣的核心功能應該是在數字化的進(jìn)程中，以貨幣數字化提高交易效率、降低交易成本以及更貼近實(shí)質(zhì)監管，這就需要在數字貨幣的試驗、運行過(guò)程中不斷在這些方面著(zhù)力；同時(shí)，數字貨幣的交易方式應該更加便捷，也只有這樣，百姓才樂(lè )于接受。應該秉承審慎監管下更加包容的心態(tài)來(lái)看待數字貨幣，賦予數字貨幣盡可能廣闊的交易許可，其交易便利度和覆蓋面應該顯著(zhù)優(yōu)于紙幣，這才有可能實(shí)現數字貨幣越來(lái)越廣泛的覆蓋。
但同時(shí)，也需要在運行中逐步放開(kāi)，對于一些大額交易、同業(yè)交易，以及跨境交易，需要在明辨交易性質(zhì)的同時(shí)予以交易便利，以防數字貨幣運營(yíng)過(guò)程中出現不可預測的風(fēng)險。在運行過(guò)程中，監管更多應該是呵護市場(chǎng)，以更市場(chǎng)化、更開(kāi)放的心態(tài)來(lái)推進(jìn)數字貨幣的改革。
國盛證券區塊鏈研究院宋嘉吉團隊：
建議后續加強國際合作
數字人民幣推出的重要目的是反洗錢(qián)，因此未來(lái)或將逐步減少紙鈔流通。不過(guò)，由于數字人民幣也不付息并且沒(méi)有實(shí)物現金匿名性好，數字人民幣吸引力不如實(shí)物現金，因此短期內，實(shí)物現金仍將存在；但長(cháng)期來(lái)看，實(shí)物現金可能會(huì )被部分取代。我們認為，總歸是要創(chuàng )造價(jià)值才能在長(cháng)期被市場(chǎng)接受。建議后續加強國際合作，與各國央行共同探討推出數字法幣的必要性、創(chuàng )新性與可能的實(shí)現路徑。
(責任編輯：張云文)
