在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的今天，金融資源配置的效率大幅提升，小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng )業(yè)的融資門(mén)檻大大拉低，同時(shí)掀起了一股“全民投資熱”，催生了一批“掌上理財族”。
互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的背后，同樣隱藏著(zhù)不少風(fēng)險。披著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營(yíng)不善“跑路”、利用監管漏洞套利……隨著(zhù)風(fēng)險頻頻暴露，這些躲在互聯(lián)網(wǎng)金融背后的“暗黑力量”，吞噬著(zhù)人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的憧憬，也督促著(zhù)正本清源的風(fēng)險排查抓緊展開(kāi)。
披著(zhù)“金融創(chuàng )新”外衣非法攬財
“近期爆發(fā)的一系列風(fēng)險事件，對行業(yè)的聲譽(yù)和社會(huì )形象造成了很大的負面影響，引起了社會(huì )各界的高度關(guān)注，規范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)成為社會(huì )各界的廣泛共識。”央行副行長(cháng)潘功勝３月２５日在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )成立大會(huì )上表示。
“網(wǎng)絡(luò )金融、１元起投、隨時(shí)贖回、１４％左右年化收益率、保本保息”－－這是“ｅ租寶”推銷(xiāo)人員發(fā)布的“投資理財信息”，乍一看與時(shí)下蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融很像。但是，隨著(zhù)“空手套白狼”的騙局被拆穿，遍布全國９０萬(wàn)受害投資人的５００億元資金，成為這場(chǎng)“龐氏騙局”的悲劇注腳。
乘著(zhù)居民投資熱和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風(fēng)，一些騙子順勢而為，以Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò )借貸、金融創(chuàng )新等名義，翻新著(zhù)理財投資“圈套”非法集資。公安機關(guān)數據顯示，２０１５年全國Ｐ２Ｐ、融資擔保等領(lǐng)域非法集資犯罪較上年上升４８．８％。一些“財富機構”打著(zhù)“網(wǎng)絡(luò )理財”招牌，線(xiàn)下大量攬客，更把很多不明就里的老年人的養老積蓄“圈”了進(jìn)去。
“不少投資騙局披著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)外衣，讓投資人覺(jué)得‘高深莫測’，沒(méi)弄明白稀里糊涂就投資了。”中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授黃震說(shuō)，“互聯(lián)網(wǎng)金融火熱，其中也是泥沙俱下，不少打著(zhù)技術(shù)進(jìn)步招牌、用創(chuàng )新商業(yè)模式的旗號，做著(zhù)非法集資，侵害消費者利益的勾當。”
央行等多部門(mén)日前聯(lián)合發(fā)布公告，明確指出“ＭＭＭ金融互助”具有傳銷(xiāo)和非法集資性質(zhì)，這已是金融監管部門(mén)近期第４次點(diǎn)名對此類(lèi)網(wǎng)絡(luò )投資平臺進(jìn)行風(fēng)險預警，但這樣的平臺一次又一次死灰復燃。
今年１月，中央政法工作會(huì )議提出，政法部門(mén)將配合有關(guān)部門(mén)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域專(zhuān)項整治，推動(dòng)對民間融資借貸活動(dòng)的規范和監管，最大限度減少對社會(huì )穩定的影響。今年兩會(huì )上，央行、銀監會(huì )等相關(guān)部門(mén)負責人均表示，將開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域專(zhuān)項整治。
經(jīng)營(yíng)漏洞埋下重重“陷阱”
全國網(wǎng)貸平臺從當初１０余家發(fā)展到目前近２６００家，“網(wǎng)貸之家”聯(lián)合創(chuàng )始人朱明春是見(jiàn)證者之一，“但我也眼看著(zhù)越來(lái)越多的問(wèn)題平臺‘跑路’，僅去年就有８９６家，是前一年的３倍多。”
業(yè)內人士分析，大多數“跑路”的網(wǎng)貸平臺都是因為自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，最為突出的是自融風(fēng)險。深圳網(wǎng)貸平臺“網(wǎng)贏(yíng)天下”、浙江“中寶投資”等Ｐ２Ｐ非法集資大案，都是源于觸碰了自融紅線(xiàn)。
“本來(lái)Ｐ２Ｐ投資的特點(diǎn)就是小額分散，但很多平臺發(fā)布假標，背后是給自己融資，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現問(wèn)題，就會(huì )給投資人帶來(lái)極大風(fēng)險。”北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)郭大剛說(shuō)。
一度讓民間資本歡欣鼓舞的Ｐ２Ｐ行業(yè)，正在經(jīng)歷平臺自融、過(guò)度借貸和風(fēng)險欺詐等問(wèn)題的困擾，陷阱處處有。
在支付領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò )平臺信息泄露事件屢屢發(fā)生，木馬病毒、釣魚(yú)網(wǎng)站成為網(wǎng)絡(luò )支付環(huán)境的“毒瘤”。有的不法分子利用盜取的信息實(shí)施詐騙，網(wǎng)購退款騙術(shù)翻新；有的攔截轉發(fā)短信驗證碼方式，利用快捷支付在電商平臺購物，實(shí)現盜刷，百姓卡不離身、錢(qián)被轉走的事情并不鮮見(jiàn)。
在理財領(lǐng)域，不少網(wǎng)絡(luò )理財平臺“混業(yè)”經(jīng)營(yíng)，既做Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸撮合業(yè)務(wù)，也代售基金、保險等金融產(chǎn)品。究其實(shí)際，多為“無(wú)牌”經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有任何代銷(xiāo)牌照，有的業(yè)務(wù)之間沒(méi)有設立好“防火墻”，風(fēng)險極易傳染。
在融資領(lǐng)域，有的借款人發(fā)布虛假信息，有的宣稱(chēng)投向實(shí)體經(jīng)濟，實(shí)際卻是投向股市，更有甚者一開(kāi)始就是為了騙取投資卷款跑路。一些希望借助互聯(lián)網(wǎng)理財的金融“小白”，一味盯著(zhù)高收益率而忽視高風(fēng)險，卻不知背后早有金融騙子在盯著(zhù)他們。
據郭大剛介紹，當下網(wǎng)貸平臺投資人平均投資額在１０萬(wàn)元左右。“這類(lèi)群體投資專(zhuān)業(yè)性較弱，抗風(fēng)險能力較低，一旦出現風(fēng)險，容易造成社會(huì )問(wèn)題。而Ｐ２Ｐ平臺往往缺乏對投資人的適當性提出建議，未能很好地引導、約束投資人行為。”
潘功勝表示，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構缺乏風(fēng)險的洗禮，風(fēng)險意識、合規意識、消費者權益保護意識淡漠，反洗錢(qián)、反恐怖融資制度與技術(shù)支持系統缺失，有些甚至打著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的幌子進(jìn)行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動(dòng)。
“互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，它兼顧了互聯(lián)網(wǎng)和普惠的特質(zhì)，所以對從業(yè)者的初心、技術(shù)能力、大數據能力和專(zhuān)業(yè)能力提出了很高的要求，幾者缺一不可。”“螞蟻金服”首席戰略官陳龍說(shuō)。
“套利”與“叫停”交織的創(chuàng )新之路
今年年初，深圳暫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)商事登記注冊，上海、北京也陸續暫停Ｐ２Ｐ等新增互聯(lián)網(wǎng)金融公司登記注冊。
屢屢“叫停”的背后，是監管滯后和金融“創(chuàng )新”產(chǎn)生的套利空間：一些Ｐ２Ｐ平臺打著(zhù)信息中介的名義，做著(zhù)信用中介的生意，暗中搞“資金池”，脫離監管視野；一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構從事理財、融資等類(lèi)似銀行的業(yè)務(wù)，卻并沒(méi)有受到像銀行一樣實(shí)名開(kāi)戶(hù)、信息披露、風(fēng)險撥備等監管約束……
潘功勝認為，不論金融機構還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只要做相同的金融業(yè)務(wù)，監管的政策取向、業(yè)務(wù)規則和標準就應一致，不應對不同市場(chǎng)主體的監管標準寬嚴不一，引發(fā)監管套利。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng )新與監管，成為擺在從業(yè)人員和監管部門(mén)面前的兩難。
“京東金融”副總裁金麟表示，有些事物有一個(gè)試錯期，監管在這期間還是需要保持開(kāi)明態(tài)度，但是金融有其特殊性，需要維護存量客戶(hù)資金安全，所以監管套利者也面臨政策風(fēng)險，踩紅線(xiàn)也可能使得投入“打水漂”。
騰訊、支付寶與中信銀行合作推出的虛擬信用卡曾被叫停，同時(shí)被叫停的還有掃碼支付。
“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生時(shí)很多地方?jīng)]有規則，完全是新的探索，監管也在逐步了解和認識新生事物。”“螞蟻金服”研究院副院長(cháng)李振華表示。
近期新一輪掃碼支付熱背后，正是監管部門(mén)不斷調整監管策略給予適當包容的結果。隨著(zhù)技術(shù)改進(jìn)和人們安全意識的提升，支付寶在線(xiàn)下掃碼支付的推廣，市場(chǎng)上再次掀起一股掃碼支付的熱潮，但本輪支付創(chuàng )新并未被叫停，監管部門(mén)只是從整體行業(yè)發(fā)展上給予了更為系統的規范。
與此同時(shí)，國家相關(guān)部門(mén)發(fā)布多項有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監管政策，從出臺互聯(lián)網(wǎng)金融“健康指南”到為網(wǎng)絡(luò )支付保駕護航，再到網(wǎng)絡(luò )借貸監管細則征求意見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始迎來(lái)全面監管新時(shí)代。
監管細則出臺是否會(huì )“扼殺”互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力？業(yè)內人士認為，只有這個(gè)行業(yè)讓人信任，規范經(jīng)營(yíng)的公司才能把價(jià)值真正發(fā)揮出來(lái)，對那些正規發(fā)展的企業(yè)并非壞事。
“當然，規則的制定要松緊適度。如果過(guò)緊，確實(shí)會(huì )使行業(yè)失去活力，如果把風(fēng)險消滅為零，行業(yè)也會(huì )不復存在。”李振華說(shuō)。
業(yè)內專(zhuān)家認為，互聯(lián)網(wǎng)金融不能一停了之，需要跳脫“一放就亂、一管就死”的監管魔咒；監管要抓住問(wèn)題的癥結和痛點(diǎn)，行業(yè)自身也要加強自律，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在安全紅線(xiàn)內快步邁進(jìn)。隨著(zhù)政府監管和行業(yè)自律有機結合的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制逐步搭建，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也將行穩致遠。（完）
(責任編輯：陳冬梅)
