中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院助理教授陶坤玉

 

　　主持人：陶媛

 

　　主持人：光明網(wǎng)的網(wǎng)友大家好，歡迎收看光明網(wǎng)主辦的金融光明論，今天要跟大家聊一聊網(wǎng)絡(luò )炒匯這一話(huà)題，我們請到了兩位專(zhuān)家，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )綜合部主任周?chē)?，中央財?jīng)大學(xué)金融學(xué)院助理教授陶坤玉。首先在我們聊之前可能還是要跟網(wǎng)友科普一下，到底什么叫網(wǎng)絡(luò )炒匯。首先請陶老師給我們介紹一下。

 

　　陶坤玉：網(wǎng)絡(luò )炒匯實(shí)際上是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺所進(jìn)行的外匯保證金交易，指的是投資者，特別是境內投資者，通過(guò)提供一定數量的人民幣資產(chǎn)或者是外幣資產(chǎn)，按照一定倍數擴大之后的金額內所進(jìn)行的外匯交易。

 

　　一般有兩種模式，第一個(gè)是它對接了境外持牌的外匯交易平臺，第二個(gè)是它以境外的外匯交易平臺作為幌子，以高收益低風(fēng)險作為吸引，通過(guò)設立虛假的外匯交易平臺，從而賺取投資者巨額的保證金，或者是引誘投資者進(jìn)行頻繁的交易，從而以賺取傭金和交易費用的名義獲利，實(shí)際就是詐騙。

 

　　陶坤玉：第一種平臺對接了境外機構，第二種平臺是借著(zhù)幌子，那么這兩種目前在中國境內都是被禁止的，我國的金融監管部門(mén)沒(méi)有批準過(guò)任何境內和境外的金融機構在境內開(kāi)展或者代理外匯保證金業(yè)務(wù)，它常見(jiàn)的最有吸引力的表述，當然就是高收益低風(fēng)險，此外，“如果你不會(huì )炒的話(huà)，我可以幫你炒，你給我提供一定的費用，我們收傭金交易費用”等等，但是，實(shí)際上即使他是真的有交易，他也是非法的，因為我們不允許 。第二種更多更常見(jiàn)，它是一種虛假交易，主要是以復制匯率波動(dòng)的形式，從而讓我們投資者的投資金額得到巨大的虧損的這么一種外匯交易。

 

　　主持人：這么多人對于網(wǎng)絡(luò )炒匯趨之若鶩，好像就是因為剛才提到的高的收益和回報，那么我們也請周老師聊聊為什么現在這么多人對于這一行為趨之若鶩

 

　　周?chē)郑壕W(wǎng)絡(luò )炒匯其實(shí)就像盲目的炒股，它是一種短期的投機行為，它主要是采取保證金加杠桿的一個(gè)模式，對吧？以小博大。所以說(shuō)它帶有一種賭博的性質(zhì)，也是很受一些投資者的這種偏好，我來(lái)簡(jiǎn)要介紹一下。

 

　　其實(shí)外匯保證金交易或者叫炒匯，其實(shí)在上世紀80年代就已經(jīng)進(jìn)入中國了，當時(shí)因為我們改革開(kāi)放了，一些老百姓先富起來(lái)了，特別是一些在大城市，還有在我們一些沿海開(kāi)放城市，當時(shí)咱們國內這種理財這種產(chǎn)品和渠道都非常少，而網(wǎng)絡(luò )炒匯正好迎合了這些先富起來(lái)的老百姓，還有一些投資理財的需要，希望以小博大，賺更多錢(qián)。

 

　　但當時(shí)由于是新興事物，又加上這是一個(gè)杠桿交易，它有很高的一種風(fēng)險性，所以說(shuō)當時(shí)市場(chǎng)上這種風(fēng)險事件是頻發(fā)的，有的境內單位和個(gè)人與境外不法分子相勾結，以咨詢(xún)培訓為名，私自非法經(jīng)營(yíng)外匯保證金交易，誤導下單，私下對沖對賭吃點(diǎn)，騙取客戶(hù)資金。從90年代開(kāi)始，我們監管部門(mén)其實(shí)就出手治理了，基本上把這塊業(yè)務(wù)給停掉了。那么2000年以后，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò )技術(shù)發(fā)展起來(lái)了，那么網(wǎng)絡(luò )炒匯，包括其他的一些比如期貨，一些其他的一些金融交易金融服務(wù)，借助網(wǎng)絡(luò )技術(shù)，它擺脫了原來(lái)通過(guò)電話(huà)這種傳統技術(shù)這種下單的約束和拘束，大大的降低了它的這種傳播的成本，也提高了它這種傳播的效率。

 

　　這些境外的包括境內的一些機構，正是看到了技術(shù)的進(jìn)步，然后互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，介入這個(gè)趨勢，逐步進(jìn)入了中國市場(chǎng)，包括境外的這些機構盯上了中國市場(chǎng)這塊，然后境內的機構因為看到這塊市場(chǎng)潛力很大，有利潤，所以就紛紛的投入到這個(gè)行業(yè)里來(lái)，通過(guò)各種噱頭或者宣傳手段，來(lái)誘導我們這些個(gè)人投資者來(lái)進(jìn)入到網(wǎng)絡(luò )炒匯的市場(chǎng)或者行業(yè)中來(lái)。事實(shí)上，參與的客戶(hù)70%-80%都是虧損的。

 

　　周?chē)郑浩鋵?shí)外匯交易市場(chǎng)是全球體量最大，交易最頻繁的一個(gè)金融市場(chǎng)，效率非常高，它可以實(shí)現24小時(shí)連續交易，然后在世界任何一個(gè)角落，只要有網(wǎng)絡(luò )就可以交易。他的這種流動(dòng)性非常高，它不像股票市場(chǎng)可能有企業(yè)的黑箱在里面，但外匯市場(chǎng)信息充分流動(dòng)是號稱(chēng)最接近于完全競爭市場(chǎng)的。 因此它也是在國際上是眾多這種投資理財的一種首選市場(chǎng)。另外從機構利益參與的方面來(lái)說(shuō)，中國市場(chǎng)中國人民富起來(lái)了，再加上我們的這種金融深化程度也不夠，金融產(chǎn)品服務(wù)數量比較少，投資者經(jīng)驗也不足，這些機構看到了中國市場(chǎng)這種發(fā)展的潛力非常巨大，利潤空間非常大，所以他們是不遺余力趨之若鶩！他們在市場(chǎng)上搞各種誤導性、欺騙性的宣傳，都有營(yíng)銷(xiāo)手段，可以說(shuō)用盡了各種招數。

 

　　另外從我們投資者自身來(lái)說(shuō)，我們這些投資者其實(shí)還是比較缺乏這方面的專(zhuān)業(yè)知識。 比如說(shuō)高收益穩賺不賠這些宣傳這種口號的誘導下，才抱著(zhù)這種僥幸心理及賭博心理盲目地進(jìn)行入市場(chǎng)。

 

　　另外從監管角度來(lái)說(shuō)，因為我國金融是屬于分業(yè)監管，分業(yè)監管存在一個(gè)什么問(wèn)題？它是一個(gè)主體監管，比如銀行業(yè)監管，保險業(yè)監管，但是這些從事境外的非法外匯交易或者網(wǎng)絡(luò )炒匯的機構，它其實(shí)是非金融機構。所以正是利用了中國這種監管盲區或交叉，才進(jìn)入中國市場(chǎng)，把這個(gè)業(yè)務(wù)在我國發(fā)展起來(lái)，因此是多方因素促成了目前的網(wǎng)絡(luò )炒匯、風(fēng)險事件層出不窮，大家趨之若鶩的這么一個(gè)情況。

 

　　主持人：比如說(shuō)在進(jìn)入炒匯市場(chǎng)之后，怎么樣去進(jìn)行一個(gè)完整的交易，它的交易過(guò)程究竟是什么樣子的？

 

　　陶坤玉：這種所謂的外匯交易平臺，第一步是要先跟境外的一些平臺或者監管部門(mén)簽訂資質(zhì)協(xié)議，然后他們去購買(mǎi)軟件，搭建他們的網(wǎng)站平臺。但這個(gè)環(huán)節上，他們會(huì )有很多的漏洞，比如他說(shuō)“我們是受?chē)獾哪硻嗤脚_授權的”，但實(shí)際上這些平臺的授權期限有多長(cháng)，業(yè)務(wù)范圍有多大，是一個(gè)很大的問(wèn)號，很多的平臺就鉆了這個(gè)空子，比如說(shuō)他簽的其實(shí)是一些咨詢(xún)類(lèi)的合約，它是不能提供金融投資類(lèi)服務(wù)的，但是實(shí)際上它就是以這種咨詢(xún)類(lèi)的合約去開(kāi)展了金融投資類(lèi)的服務(wù)。

 

　　第二步是怎么樣吸引我們的投資者，平臺一般會(huì )邀請一些所謂的市場(chǎng)大牛、專(zhuān)業(yè)團隊來(lái)進(jìn)行一些推銷(xiāo)，聲稱(chēng)“我們是專(zhuān)業(yè)團隊的操作”，一般他們會(huì )給到12%到24%非常高的一個(gè)年化收益率來(lái)吸引客戶(hù)。

 

　　那么在具體的操作過(guò)程當中，我們剛才說(shuō)了模式一和模式二，常見(jiàn)的騙局是模式二，就是它實(shí)際上是沒(méi)有外匯交易的，它是一個(gè)網(wǎng)絡(luò )詐騙，他會(huì )進(jìn)行一個(gè)獲利的復制，也就是說(shuō)比如說(shuō)今天你對比平臺賬戶(hù)上匯率的波動(dòng)和實(shí)際大盤(pán)的波動(dòng)，他們的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)是一樣的，但是它們的匯率走勢可能是不同的，你的虛擬平臺它是一個(gè)復制的走勢，通過(guò)這個(gè)復制的走勢可以做什么事情？因為我們知道外匯交易它是可以做多、做空的，并且實(shí)時(shí)下單是非常方便快捷的，因此通過(guò)這種虛假的匯率復制，實(shí)際上就是用平臺和投資者在對賭，實(shí)際上你沒(méi)有在炒外匯，你只是和平臺或者平臺的后臺來(lái)對賭。平臺可以依靠這種信息把投資者分成黑白名單，一般依照你的收盈率，比如說(shuō)是你賺了超過(guò)百分之多少的收益率之后，你就進(jìn)入到黑名單了。所以實(shí)際上我們這些投資者并沒(méi)有炒外匯，你的錢(qián)是最后轉給了誰(shuí)呢？轉給了這個(gè)平臺。所以嚴格意義上我們目前看到大多數的網(wǎng)絡(luò )炒匯平臺都是一種騙局。

 

　　周?chē)郑簭耐獗韥?lái)看，網(wǎng)絡(luò )炒匯門(mén)檻非常低，什么人都可以進(jìn)入，不管你是有錢(qián)的、沒(méi)錢(qián)的，甚至學(xué)生和老人這些弱勢群體都可以進(jìn)入網(wǎng)絡(luò )場(chǎng)。其實(shí)外匯交易大家都知道，或者從專(zhuān)業(yè)角度來(lái)說(shuō)，應該是一個(gè)公認的最復雜、風(fēng)險性最高的市場(chǎng)。為什么會(huì )有這種這么懸殊的反差我把這兩個(gè)事結合在一起來(lái)說(shuō)。網(wǎng)絡(luò )平臺有很多的這種手段，包括境外架設服務(wù)器，包括虛假的復制行情來(lái)制造一個(gè)實(shí)際上是賭局，但同時(shí)還有一些支付結算的服務(wù)商，還有我們的一些互聯(lián)網(wǎng)電商，從事這種商品貿易被利用或記為幫兇，大家可能會(huì )感到奇怪，為什么網(wǎng)絡(luò )炒匯會(huì )涉及到這種電商？

 

　　因為網(wǎng)絡(luò )炒匯在我們國家是未被批準的，所以這些機構為了實(shí)現在境內開(kāi)展交易賺取利潤的目的，做了很多包裝，在境外架設服務(wù)器在境內通過(guò)注冊一些虛假的殼公司，表面上是做商品貿易的，比如小商品貿易，你看到他的網(wǎng)站上面有很多的這種商品，琳瑯滿(mǎn)目的商品，但其實(shí)你是沒(méi)法購買(mǎi)這個(gè)商品的，它背后是為了通過(guò)這些商品的交易，實(shí)現它將投資者資金進(jìn)行歸集和轉移的一個(gè)目的。

 

　　而這些歸集和轉移就要通過(guò)支付公司來(lái)實(shí)現。從具體的案例來(lái)看，我們發(fā)現一些支付公司，通過(guò)幫助這些網(wǎng)絡(luò )炒匯平臺來(lái)偽造編制一些物流信息，還有一些商品交易信息，來(lái)實(shí)現將投資者的資金歸集和轉移至境外的這一行為。目前已有這類(lèi)公司被監管部門(mén)查處了，同時(shí)也吊銷(xiāo)了他這種跨境支付的資質(zhì)，這是我要特別強調的。

 

　　另外這些公司其實(shí)是非常狡猾的，其實(shí)他在與境內的這種投資者簽訂這種所謂的合同或者協(xié)議的時(shí)候，其實(shí)公司并不參與到協(xié)議的簽署過(guò)程中，都是委托公司線(xiàn)下招聘的這種銷(xiāo)售人員來(lái)和投資者進(jìn)行一對一簽署的這種合同，所以一旦發(fā)生什么違規侵害消費者權益的情況，其實(shí)你很難從法律手段上去追究公司的這些責任。

 

　　另外他們采取了很多技術(shù)手段把這些交易轉移到了海外，就是說(shuō)客戶(hù)在網(wǎng)上進(jìn)行操作的時(shí)候，其實(shí)你是通過(guò)點(diǎn)對點(diǎn)直接登陸境外的服務(wù)器，也給我們境內的監管部門(mén)調取這種線(xiàn)上數據，造成了很大的困難。

 

　　主持人：那比如說(shuō)從投資者的角度可能會(huì )遇到什么樣網(wǎng)絡(luò )騙局？

 

　　陶坤玉：對于投資者而言，經(jīng)?？赡芙佑|到的網(wǎng)絡(luò )炒匯有幾個(gè)大的渠道，第一個(gè)就是在網(wǎng)站上搜，比如說(shuō)他在百度里面搜“我要炒外匯”，然后就會(huì )顯示出一些平臺，可能他就點(diǎn)進(jìn)去了。這些平臺包裝得非常的漂亮，看起來(lái)非常合規，還有非常熱情的業(yè)務(wù)員對接，他還可能會(huì )給你打電話(huà)進(jìn)一步推薦，所以投資者很容易就掉到這個(gè)陷阱里面了。，第二個(gè)就是朋友推薦，比如說(shuō)QQ群、微信群，“我來(lái)把你拉到我們的群里，然后我們這有一個(gè)專(zhuān)業(yè)的投資大牛，你看我在他這里翻倍翻了多少，你進(jìn)來(lái)之后也是他去給你做投資建議”。如果你要看他的收益率，當然他可以拿最高的收益率給你看，甚至有些說(shuō)“我的收益率最高可以達到百分之八十、百分之百”。那這么高的收益率是非常具有吸引力。因此當我們的非專(zhuān)業(yè)化的投資者接觸到這么高額的收益率、這么有吸引力的收益率的時(shí)候，他們往往就已經(jīng)忘記風(fēng)險了。

 

　　實(shí)際上所有的參與外匯交易的投資者，第一個(gè)是要知道，我們目前國內的監管機構沒(méi)有批準任何的境內和境外的金融機構在境內開(kāi)展或者代理外匯保證金交易服務(wù)的。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，你能夠接觸到的所有的外匯機構——告訴你說(shuō)可以炒外匯保證金交易的（也叫外匯按金交易），都是非法的，都是不合規的。

 

　　主持人:怎么去識別剛才兩位老師提到的這些平臺他們的真面目，從而說(shuō)保證自己的自身利益。

 

　　周?chē)郑浩鋵?shí)在識別陷阱或者是虛假的這種外匯保證金交易的時(shí)候，我覺(jué)得最重要的一點(diǎn)就是說(shuō)加杠桿的外匯保證金交易就都是違法的，這在國內是絕對不允許的。目前我們國內有些商業(yè)銀行可以提供這種外匯保證金交易，但都是不加杠桿的，也就是等額的這種交易，那么你交一百塊錢(qián)的保證金，你就做一百塊錢(qián)的投資。

 

　　另外，我覺(jué)得可以作為識別的一個(gè)手段，是要看這個(gè)平臺它宣稱(chēng)的一個(gè)噱頭，是我們來(lái)判斷識別它的風(fēng)險和問(wèn)題的一個(gè)手段。這里邊涉及到什么一個(gè)問(wèn)題，就是說(shuō)在不同的國家，它對外匯保證金交易是有不同的監管尺度的。一些平臺或者是不法機構，正是利用了這種監管尺度的差別，進(jìn)行這種監管套利。他從境外獲得所謂的合規牌照，然后到境內來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，他把境外的這種牌照作為它的一個(gè)叫掛羊頭賣(mài)狗肉也好，反正就是做一個(gè)招牌。

 

　　但實(shí)際情況是什么樣的，其實(shí)境外的牌照是很復雜的。比如說(shuō)有發(fā)達國家，英國美國日本澳大利亞新西蘭加拿大都發(fā)牌照，但其實(shí)它的牌照是很不同的，比如說(shuō)英國的牌照它是有三類(lèi)，它有比如說(shuō)他發(fā)歐盟的牌照，，另外他有英國自己的基礎牌照，然后還得有全牌照。其實(shí)它牌照的獲得難易程度是完全不一樣，像那種最基礎的其實(shí)是什么也不可以做的，不能歸集投資者的資金的這種牌照是很容易獲取的，但是很多我們機構就去拿這種牌照，然后回到國內來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，所以說(shuō)它的風(fēng)險是非常高的。

 

　　另外像一些特別小的國家，包括一些離岸金融中心等小的國家，其實(shí)它的牌照是水分非常高的，因為它很容易就可以注冊，不需要任何的資質(zhì)要求，而注冊跟這種外匯交易的監管是毫無(wú)關(guān)系的，所以我們的一些機構正是利用了監管這種套利的空間，拿來(lái)這種海外的牌照回來(lái)對我們的投資者進(jìn)行誤導性的宣傳，因為我們的投資者的這種風(fēng)險識別意識還是非常低的。所以在這里我也是想提醒大家，在識別網(wǎng)絡(luò )炒匯這種黑平臺的時(shí)候，一定要注意，如果這個(gè)平臺宣稱(chēng)它獲得了境外的牌照，我想首先你心里要打一個(gè)問(wèn)號

 

　　主持人:那么我也想請兩位老師分別去跟我們分享一下自己身邊最深刻的案例，來(lái)表現網(wǎng)絡(luò )炒匯它的一個(gè)危害是什么樣的。

 

　　周?chē)郑何揖徒又?zhù)剛才陶老師說(shuō)的這兩類(lèi)平臺，就是一類(lèi)是純騙子就完全什么也沒(méi)有，他一點(diǎn)都不去做努力直接就是非法集資或詐騙，他通過(guò)網(wǎng)絡(luò )制造一個(gè)比如說(shuō)虛假的一個(gè)網(wǎng)站，然后就像你復制一些行情信息，然后擺在那里，然后開(kāi)個(gè)賬戶(hù)就可以讓投資者來(lái)歸集資金，這種是純騙局。

 

　　另外一種就剛才說(shuō)的他有境外的一些所謂的牌照，然后他拿著(zhù)這個(gè)到境內來(lái)進(jìn)行誤導性宣傳，然后還有在具體經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，它有這么幾種方式，也就說(shuō)怎么來(lái)榨取消費者的資金，一個(gè)是他偽造的一些交易記錄，就好像偽造一些行情，剛才說(shuō)了行情其實(shí)說(shuō)自己操盤(pán)的對吧？我可以做一些模型，做一些賭博這種概率模型，只要你在這，我一開(kāi)始給你甜頭，然后把你吸引進(jìn)來(lái)，然后更多的資金投進(jìn)來(lái)之后，馬上它就換一副面孔給你造成一些巨虧現象，然后把你的資金就給剝奪了。另外的一種模式，就是說(shuō)讓你頻繁的交易，因為它是每一筆交易都會(huì )收手續費的，高額頻繁的交易，從而榨干了你的保證金。

 

　　還有一種比較甚的就是這種傳銷(xiāo)模式。傳銷(xiāo)模式就是說(shuō)我就是拉人頭，你只要層層代理，我這有境外的牌照，你只要從一級代理二級代理來(lái)代理，然后這個(gè)代理來(lái)再發(fā)展線(xiàn)下層層代理，然后收取傭金，當傳銷(xiāo)歸集的資金達到一定規模，投資達到一定人數的時(shí)候，這個(gè)機構就開(kāi)始要跑路了。其實(shí)我們最近的一個(gè)案件確實(shí)是我想很多業(yè)內人士都知道，I GO FX的話(huà)，他當時(shí)的北京代理跑路，當時(shí)他卷款的規模應該在300億人民幣左右，涉及到40萬(wàn)左右的投資者，這個(gè)真的是觸目驚心，投資者，很多投資者都是傾家蕩產(chǎn)，血本無(wú)歸。

 

　　主持人:那么對于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，我也想聽(tīng)一聽(tīng)兩位老師對于怎么去打擊網(wǎng)絡(luò )炒匯或者是規范發(fā)展外匯交易市場(chǎng)，從自身來(lái)講有什么樣的建議？

 

　　陶坤玉：有以下這幾個(gè)方面，第一，我們要加強監管，但是另外一方面其實(shí)我們應該加強監管的合作，比如說(shuō)在國際上，我們可以進(jìn)行一些外匯交易的監管合作，等來(lái)加強我們的管理。第二，對于合規意識比較薄弱的支付平臺，實(shí)際上應該從新的視角去看他們，因為這個(gè)現象是這幾年興起的，以前我們看到支付平臺真的就是為了便捷，對吧？便捷了你的支付，但后面在外匯交易當中，這一部分合規意識比較差的支付平臺變成了非法網(wǎng)絡(luò )炒匯的幫兇，我們應該更加仔細的審查它。第三個(gè)方面我覺(jué)得非常重要的就是投資者的教育，建立多種普及金融知識的渠道去教我們的投資者——金融學(xué)里最黃金的定律，那就是高收益高風(fēng)險。

 

　　周?chē)郑壕W(wǎng)絡(luò )炒匯這種非法的肯定是要打擊，但是說(shuō)外匯保證金交易或者是外匯的其他的一些衍生品交易，從長(cháng)期的角度來(lái)看，在我們堅持金融開(kāi)放這個(gè)戰略的這種方向下，一定是有發(fā)展前景的。但是開(kāi)放和發(fā)展不代表不監管也不代表就不持牌。

 

　　這既是兩層含義，一個(gè)就是說(shuō)和這種合理的符合中國需要的這種金融產(chǎn)品是可以被允許的。但是它前提下一定是有持牌有監管。

 

　　那么這個(gè)持牌也可以從兩個(gè)角度來(lái)理解，一個(gè)就是它需要經(jīng)過(guò)審批，另外審批的牌照的經(jīng)營(yíng)范圍是要有明確的。比如說(shuō)你在國外取得的這種牌照，能否在中國進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，要看我們中國和對方國家的一些監管的一些協(xié)議，包括也還有看是否符合我們本國的監管要求，來(lái)決定你這個(gè)牌照是否能在中國使用，那么當然我們中國可能也會(huì )發(fā)放自己的牌照，這個(gè)肯定是有一個(gè)優(yōu)先級。

 

　　第二個(gè)就是外匯保證金交易這塊。其實(shí)它真的是一個(gè)非常高風(fēng)險的一個(gè)金融產(chǎn)品，從發(fā)達國家經(jīng)驗來(lái)看，其實(shí)它們也都采取了一個(gè)非常審慎的態(tài)度，即使像美國這種投資者、市場(chǎng)成熟的前提下，它的外匯保證金交易也是被嚴格的限制，因為其實(shí)08年金融危機的一個(gè)很重要的一個(gè)導火索和根源，也包括杠桿交易，所以外匯保證金交易杠桿確實(shí)應該是一個(gè)非常審慎的態(tài)度。

 

　　其實(shí)現在金融危機之后，美國等發(fā)達國家的杠桿交易已經(jīng)受到了嚴格限制，它們的外匯保證金交易這塊市場(chǎng)應該已經(jīng)不像之前那樣了，也已經(jīng)是處于一個(gè)萎縮的狀態(tài)了，所以很多機構可能就會(huì )轉而轉向中國這種發(fā)展中國家，像這種監管能力和經(jīng)驗相對不足，尤其是消費者風(fēng)險意識和投資能力比較弱的市場(chǎng)轉向市場(chǎng)來(lái)謀取利潤。

 

　　第二點(diǎn)可能要說(shuō)的還是要發(fā)放牌照以后還是要加強監管，因為這是一個(gè)高風(fēng)險的金融產(chǎn)品。

 

　　監管部門(mén)其實(shí)已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項整治過(guò)程中，對近一千家的這種網(wǎng)絡(luò )炒匯的平臺進(jìn)行了查處和整改整治，其中一部分也都移交到了公安司法部門(mén)。

 

　　另外我想強調的一個(gè)就是剛才陶老師說(shuō)那點(diǎn)非常重要，就是一定要加上消費者教育和投資者教育，然后進(jìn)行風(fēng)險提示。這個(gè)其實(shí)從長(cháng)遠來(lái)看，對我們打破剛兌培育一個(gè)好的金融市場(chǎng)都是非常必要的。其實(shí)前段時(shí)間網(wǎng)絡(luò )炒匯風(fēng)險頻發(fā)的時(shí)候，人民銀行、公安部、外匯局共同發(fā)了一個(gè)風(fēng)險提示，中國互聯(lián)金融協(xié)會(huì )當時(shí)也是連續發(fā)了兩期風(fēng)險提示，我也是在這提醒咱們的投資者、消費者多多關(guān)注一下這方面的一些信息。

 

　　陶坤玉：實(shí)際上所有涉及到網(wǎng)絡(luò )炒匯的參與者，包括我們說(shuō)的組織、投資者，他都有可能會(huì )觸犯到法律的。大家要警醒一下，那就是作為投資者，你參與網(wǎng)絡(luò )炒匯，不僅可能會(huì )造成資金虧損，實(shí)際上也犯法了，因為法律規定的是參與到這個(gè)活動(dòng)就是非法的，包括組織者也包括投資者，所以投資者你要知道你不僅是有損失，你還可能是犯法的。

 

　　組織網(wǎng)絡(luò )炒匯，它會(huì )涉及到非法經(jīng)營(yíng)、詐騙以及組織領(lǐng)導傳銷(xiāo)活動(dòng)的犯罪，比如說(shuō)，像我剛才說(shuō)的有兩種模式，第一種模式是對接境外持牌的一種網(wǎng)絡(luò )交易平臺，對于這一類(lèi)的交易，如果它的交易金額或者投資所得符合《最高人民法院關(guān)于審理騙購外匯非法買(mǎi)賣(mài)外匯刑事案件具體應用法律若干問(wèn)題的解釋》第三條規定情形的，那么可能會(huì )按照非法經(jīng)營(yíng)罪追究組織者的法律責任。如果是模式二，也就是我們說(shuō)的通過(guò)復制匯率來(lái)行騙的這種，實(shí)際上它會(huì )涉及到詐騙或者叫非法集資詐騙。除此之外，還有一種類(lèi)似人拉人，然后層層返利的形式，它會(huì )涉及到我們說(shuō)的組織領(lǐng)導傳銷(xiāo)活動(dòng)。

 

　　更有甚的就是我們的宣傳機構，如果網(wǎng)絡(luò )或者廣告公司他們虛假宣傳了外匯交易平臺，依法也是會(huì )被處罰的。所以我們應該加強多方面的監管，包括組織者，投資者，還有宣傳機構等具體就是一方面我們有一些法律法規或者一些行政管理條例，另外一方面需要補充或者加強一些更詳細的具體操作細則或者司法解釋?zhuān)鰪娢覀儓谭ǖ目刹僮餍裕?/div> (責任編輯：張云文)

>相關(guān)新聞

【新時(shí)代民營(yíng)經(jīng)濟和高質(zhì)量】專(zhuān)家：走訪(fǎng)調研顯示民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展	專(zhuān)家：貨幣政策加大逆周期調節力度降準腳步臨近
降準等政策工具將及時(shí)運用專(zhuān)家：將形成系統性利好	中外項目代表和專(zhuān)家對“一帶一路”國際合作項目表示高度認可
2月CPI同比上漲1.5%專(zhuān)家：價(jià)格總體平穩	前三季度進(jìn)出口穩中向好 專(zhuān)家預測:今年我國外貿總額有望創(chuàng )新