編者按：在利息跑不過(guò)CPI的時(shí)代，百姓紛紛把手頭的資金投入不同的理財渠道，期望保值增值?？苫赝^(guò)去的兔年，不少人炒股虧、買(mǎi)基金虧、買(mǎi)白銀虧、買(mǎi)理財產(chǎn)品也虧，民間借貸則是步步驚心。
 

　　通過(guò)采訪(fǎng)的一些百姓故事，我們不難看出，百姓理財確實(shí)非常難。借鑒過(guò)去，主要是為了謀劃未來(lái)，故事也觸發(fā)了我們的反思，為啥百姓理財這么難。龍年到來(lái)，我們又該如何面對這種理財尷尬？請看策劃《那一年，我們一起虧過(guò)的理財》。
 

股指重回十年起點(diǎn)　股民基民刀刀割肉
 

　　某高校研究生張亮2011年初在股市開(kāi)了戶(hù)，拿著(zhù)實(shí)習攢的錢(qián)入了市。雖說(shuō)他曾在某證券公司實(shí)習，但對怎么炒股依然很迷茫。什么基本面分析，看K線(xiàn)圖，似乎都不能幫助他作出準確判斷。“剛開(kāi)始自己炒，很喜歡看看網(wǎng)絡(luò )上的推薦股票，給自己的投資做個(gè)參考。沒(méi)想到，買(mǎi)入那些股評推薦的股票后總是漲一會(huì )兒就立刻被深套。”張亮說(shuō)。
 

　　一年下來(lái)，張亮投資的股票賠多賺少，特別是被某電器股和某科技類(lèi)股套了好久。張亮和朋友談起股票說(shuō)的最多的一句話(huà)就是：“總是一拋掉，股就漲了，一留下，股就套了。”
 

　　統計顯示，滬深A股2011年全年市值縮水逾4萬(wàn)億元。去年一季度開(kāi)始，滬綜指自2700點(diǎn)左右開(kāi)始震蕩上行至3057點(diǎn)。4月中旬之后，市場(chǎng)開(kāi)始步入單邊下跌的熊市行情，滬綜指跌破3000點(diǎn)后一瀉千里。12月14日，滬綜指跌破2245.43點(diǎn)，回到2001年的原點(diǎn)。
 

　　伴隨著(zhù)大盤(pán)“跌跌不休”的是基金行業(yè)。2011年，公募基金這個(gè)行業(yè)的負面消息超過(guò)了以往任何一年，偏股型基金平均跌幅超過(guò)25%，大規模跑輸上證指數。浙江省溫州市蒼南縣的杜先生10年前就開(kāi)始炒股，總體小有盈利，但跟銀行存錢(qián)的利息差不多，甚至還低一點(diǎn)。今年他在銀行工作人員的推薦下買(mǎi)了基金，但是虧了一半。“沒(méi)想到專(zhuān)業(yè)炒股的比我這業(yè)余的還差。”杜先生說(shuō)。

 

黃金白銀暴漲暴跌　期貨杠桿撬走財富
 

　　20多歲的大學(xué)教員陳升(化名)晚飯后就愛(ài)坐在電腦前，盯著(zhù)屏幕上白銀價(jià)格的曲線(xiàn)。一般到凌晨3點(diǎn)多才會(huì )在沙發(fā)上打個(gè)盹，6點(diǎn)出門(mén)去上班。陳升自開(kāi)始投資白銀期貨以來(lái)，不知道過(guò)了多少個(gè)這樣的夜晚，有一晚上賺8000多元的興奮，也有一晚上賠3萬(wàn)多元的不甘。
 

　　起初，陳升投入的錢(qián)比較少，后來(lái)加入了一些論壇和QQ群，跟隨網(wǎng)上的意見(jiàn)領(lǐng)袖做杠桿。自己也買(mǎi)了各種書(shū)籍和軟件。“折騰了一年，交了幾十萬(wàn)學(xué)費也沒(méi)摸到門(mén)道。”他說(shuō)。
 

　　2011年9月23日晚，陳升投進(jìn)去的20多萬(wàn)元在大跌中化為烏有，手頭只剩下幾萬(wàn)現金。陳升做了一個(gè)艱難的決定：割肉了。“這錢(qián)是父母打過(guò)來(lái)給我和老婆結婚用的，鉆戒都沒(méi)給她買(mǎi)，想著(zhù)投資賺錢(qián)可以買(mǎi)更好的，結果都賠了，實(shí)在不能再往這個(gè)無(wú)底洞里搭錢(qián)了。”那晚白銀下跌了17%，創(chuàng )下了白銀市場(chǎng)單日跌幅的歷史之最。
 

　　回顧去年，白銀從2月進(jìn)入上漲區間，至4月底漲至每盎司近50美元，幾乎翻番。隨后在5月初的一周時(shí)間內，下跌到5月6日的每盎司34美元，跌幅達30%。至8、9月又漲至每盎司40美元左右，但9月底又暴跌至每盎司29美元左右，銀價(jià)幾乎恢復到年初。黃金總體雖然是上漲的，但在幾次暴漲暴跌中，仍是讓不少期貨投資者虧了血本。
 

理財產(chǎn)品不保本 許諾成空終“坑爹”
 

　　“去年股票虧，券商理財產(chǎn)品虧。老百姓想理個(gè)財怎么就這么難呢？”一位“小散”股民向記者感慨。股票、基金行情不好，很多居民把資金轉向了很火爆的銀行理財產(chǎn)品。然而，截至去年12月初，正在運行的216只券商非限定型集合理財產(chǎn)品中，竟有157只處于虧損狀態(tài)，占比達72.7%。
 

　　“太‘坑爹’了！”在北京某大學(xué)讀研二的小徐一臉的郁悶。去年小徐找父母軟磨硬泡要了10萬(wàn)元，買(mǎi)了某券商推出的一種理財產(chǎn)品。“我也不大明白具體怎么操作，但他們的客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)得可好了，什么年化收益率百分之十幾，還說(shuō)投資的都是什么‘價(jià)值洼地’，穩賺不虧。”小徐說(shuō)，“現在回頭想想都是騙人的。”
 

　　隨著(zhù)大盤(pán)一瀉千里，小徐買(mǎi)的理財產(chǎn)品也開(kāi)始一蹶不振，現在的凈值只有不到8毛錢(qián)，比當初1塊錢(qián)的凈值虧了20%還要多。“錢(qián)是找我爸借的，真是‘坑爹’??！”小徐后悔不迭。
 

　　小徐曾經(jīng)去營(yíng)業(yè)部投訴那位忽悠他的客戶(hù)經(jīng)理，但客戶(hù)經(jīng)理拿出來(lái)的委托協(xié)議書(shū)讓他啞口無(wú)言，上面明明白白地附著(zhù)風(fēng)險提示：此種理財產(chǎn)品不保本。“現在不少銀行和券商的客戶(hù)經(jīng)理在推銷(xiāo)理財產(chǎn)品時(shí)，都會(huì )口頭聲稱(chēng)保本、保證收益，一些廣告也把預期收益率的數值做得很突出，但有關(guān)風(fēng)險提示被放在了很不顯眼的地方，讓客戶(hù)誤以為預期收益就是券商或者銀行保證的實(shí)際收益?？蛻?hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，一定要看清楚合同。”一位業(yè)內人士告訴記者。

 

民間融資怕跑路 投資動(dòng)輒打水漂

　　去年，普通百姓家庭的大量資金流向了民間融資系統。杜先生過(guò)去一年的主要理財方式是把錢(qián)放到民間融資機構，每年拿18%左右的利息，這種方式俗稱(chēng)“放貸”。“就是放出去100萬(wàn)，一年拿回18萬(wàn)利息。短期借貸則是按月計息，一般是4分利，放出去100萬(wàn)，一個(gè)月拿回4萬(wàn)利息。這些都算民間借貸。”杜先生說(shuō)，“但也聽(tīng)說(shuō)有一個(gè)環(huán)保局局長(cháng)因放貸的事兒跳樓自殺。”
 

　　民間貸款在浙江很普遍。溫州，這個(gè)中小企業(yè)密集的城市，去年經(jīng)受了一場(chǎng)最大的考驗，媒體集中報道多起涉高利貸業(yè)務(wù)的老板逃跑、自殺事件。在重商重信的溫州民營(yíng)經(jīng)濟史上，如此事件實(shí)屬罕見(jiàn)。
 

　　全國各地都有民間金融，只是活躍程度不同。內蒙古包頭市的張女士以5分利放出去了幾十萬(wàn)元，結果一年后債主跑了。“好多朋友都介紹在他那放貸可靠，我就拿了幾十萬(wàn)元去放貸，一開(kāi)始每個(gè)月都能按時(shí)拿到利息，結果沒(méi)想到本金沒(méi)了，這不虧大了嗎？還聽(tīng)說(shuō)要拿房子來(lái)抵債，他們肯定會(huì )虛標房?jì)r(jià)抵債，但有東西總比什么都沒(méi)有強，就怕最后連房子也沒(méi)有了。”
 

　　張女士的女兒去年畢業(yè)，在北京找了工作，本來(lái)是讓人高興的事兒，可現在她卻很犯愁：“北京的房子太貴了，原本想放貸多點(diǎn)回報，能給女兒多拿點(diǎn)首付，現在連一點(diǎn)首付都沒(méi)有了。”