這是一封來(lái)自恒生銀行客戶(hù)的來(lái)信，上周六(即3月9日)發(fā)送到本報郵箱。自上周《恒生銀行理財產(chǎn)品遭投訴“步步穩”系列有虧損10%的風(fēng)險》報道被50多家網(wǎng)站轉載后，來(lái)自寧波的恒生客戶(hù)發(fā)郵件給本報編輯部，講述有著(zhù)十年以上投資經(jīng)驗的他，如何被恒生銀行誤導。本報在上周已就理財產(chǎn)品問(wèn)題與恒生銀行廣州分行的宣傳負責人進(jìn)行溝通并發(fā)去采訪(fǎng)提綱，在本周二晚，獲得恒生銀行官方回復。

　　恒生銀行表示，其發(fā)行的產(chǎn)品中近九成為100%保本產(chǎn)品，絕大部分為90%保本產(chǎn)品。為讓客戶(hù)能根據其風(fēng)險承受能力選擇與其理財計劃匹配的產(chǎn)品，在銷(xiāo)售產(chǎn)品前，恒生客戶(hù)做相應的風(fēng)險評估，將客戶(hù)的風(fēng)險評估結果與產(chǎn)品風(fēng)險相匹配。關(guān)于個(gè)別產(chǎn)品出現虧損或發(fā)生下?lián)跤|發(fā)事件，主要原因系外圍市場(chǎng)波動(dòng)導致。

　　重點(diǎn)摘錄

　　“今年恒生銀行問(wèn)題大量暴露出來(lái)后，我回頭去恒生銀行尋求答案時(shí)卻發(fā)現條款解釋跟當初銀行銷(xiāo)售人員講述得完全不一樣”；

　　“恒生銀行理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)過(guò)于專(zhuān)業(yè)，都是些框架式名稱(chēng)術(shù)語(yǔ)解釋?zhuān)梢哉f(shuō)沒(méi)有行業(yè)內部人士解釋根本就看不懂”；

　　“投資前我曾經(jīng)向銀行人員索取產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)想帶回家請朋友參考，銀行人員的答復是本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)是銀行內部資料，為避免同業(yè)競爭客戶(hù)在購買(mǎi)產(chǎn)品前是不可以拿走的。”

　　全信刊登

　　編輯同志，你好：

　　看了貴社的新聞文章后，相信大多數媒體和讀者的判斷是出現這個(gè)問(wèn)題的責任大部分在投資者，畢竟投資有風(fēng)險，高風(fēng)險高收益是正常的事情，以后銀行對于客戶(hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品應該加大風(fēng)險提示，提請客戶(hù)謹慎投資，但是事情的真相卻不是表面上看起來(lái)這么簡(jiǎn)單的。

　　我是浙江寧波恒生銀行的客戶(hù)，通過(guò)我的親身經(jīng)歷我可以判斷出廣州恒生銀行的員工誤導或欺騙客戶(hù)購買(mǎi)這類(lèi)理財產(chǎn)品的可能性是很大的。

　　我是去年在寧波地區購買(mǎi)的恒生理財產(chǎn)品，作為一個(gè)有10年以上投資經(jīng)驗的投資者，我對理財產(chǎn)品風(fēng)險是比較關(guān)注的，我選擇理財產(chǎn)品時(shí)都會(huì )回避那些高風(fēng)險高收益的種類(lèi)。對于我來(lái)說(shuō)每年只要收益接近或超過(guò)實(shí)際CPI一點(diǎn)點(diǎn)就可以了。當初恒生銀行銷(xiāo)售經(jīng)理是這樣介紹的：這個(gè)產(chǎn)品的最高收益率只有8%，最大風(fēng)險是本金損失10%，但是出現該風(fēng)險的條件是4支大盤(pán)港股必須有3只同時(shí)下跌40%且后期沒(méi)有任何1支股票漲回到原價(jià)的60%。從這些觸發(fā)條件來(lái)看，出現虧損10%本金的概念太低了，銀行人員解釋說(shuō)除非出現08年的股災，否則是沒(méi)有風(fēng)險的。恒生銀行理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)過(guò)于專(zhuān)業(yè)，都是些框架式名稱(chēng)術(shù)語(yǔ)解釋?zhuān)梢哉f(shuō)沒(méi)有行業(yè)內部人士解釋根本就看不懂。投資前我曾經(jīng)向銀行人員索取產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)想帶回家請朋友參考，銀行人員的答復是本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)是銀行內部資料，為避免同業(yè)競爭客戶(hù)在購買(mǎi)產(chǎn)品前是不可以拿走的。在這種情況下我只能憑借對外資銀行的信任去投資該產(chǎn)品了。今年恒生銀行問(wèn)題大量暴露出來(lái)后，我回頭去恒生銀行尋求答案時(shí)卻發(fā)現條款解釋跟當初銀行銷(xiāo)售人員講述得完全不一樣，出現本金損失10%風(fēng)險的觸發(fā)條件是4支大盤(pán)港股只要有任何1支下跌過(guò)40%且后期在指定的4個(gè)觀(guān)察日當天股價(jià)沒(méi)有漲回到原價(jià)的98%或96%或94%或92%，這樣的條件就完全是坑爹的條款了，一般風(fēng)險一般收益的產(chǎn)品立馬華麗轉身變成了一般收益高風(fēng)險的理財產(chǎn)品了。

　　廣州恒生銀行客戶(hù)的遭遇我感同身受，財務(wù)的損失暫且不算，最大的心痛還是對外資銀行特別是恒生銀行信任的破滅。

　　寧波恒生承諾給予補償

　　3月13日投資快報記者聯(lián)系到來(lái)信的寧波恒生銀行客戶(hù)“芝麻糊”，他曾從事財務(wù)管理工作。據介紹，他在去年3月購買(mǎi)了恒生銀行“步步穩”的產(chǎn)品，由于目前運行情況不好，“恒生銀行對我的承諾是我的產(chǎn)品3月底到期后如果發(fā)生損失會(huì )安排一些補償，具體是什么補償現在沒(méi)告訴我”他如此表示。

　　事實(shí)上，據說(shuō)寧波也有到銀行門(mén)口示威的。“寧波這樣的也有很多，這個(gè)說(shuō)明不是個(gè)例”，據“芝麻糊”介紹，寧波恒生銀行沒(méi)有公開(kāi)道歉，單私底下承認是員工為了個(gè)人業(yè)績(jì)違規操作。據了解，“銀行客戶(hù)經(jīng)理打電話(huà)給我讓我到銀行去，說(shuō)有些產(chǎn)品推薦，我就過(guò)去了”，“芝麻糊”表示，他們的產(chǎn)品介紹太專(zhuān)業(yè)，太復雜，都是律師寫(xiě)的，沒(méi)人解釋很難明白。由于此前對外資的感覺(jué)是服務(wù)好，產(chǎn)品線(xiàn)豐富，“芝麻糊”在恒生開(kāi)戶(hù)了，前后買(mǎi)過(guò)將近200萬(wàn)產(chǎn)品，大多都是低收益低風(fēng)險產(chǎn)品，短期收益一般年化4%-5%。

　　“現在經(jīng)過(guò)跟香港匯豐、中國匯豐和中國恒生的接觸，發(fā)現他們對非專(zhuān)業(yè)投資者的服務(wù)并沒(méi)有想象中的優(yōu)秀，很多地方居然比不上內資銀行”“芝麻糊”表示，“結構性理財產(chǎn)品在現階段不適合中國的非專(zhuān)業(yè)投資者”。

　　請恒生銀行做一個(gè)正面的榜樣

　　去年知名人士洪晃在微博怒批德意志銀行，稱(chēng)其理財產(chǎn)品讓她快成“無(wú)產(chǎn)階級”，近日再度有投資者發(fā)微博稱(chēng)“在渣打銀行(微博)，15萬(wàn)理財3年剩7000和一蛋糕”，而隨后恒生銀行更是遭遇到廣州客戶(hù)在銀行門(mén)口的投訴。

　　外資行的理財產(chǎn)品風(fēng)險問(wèn)題再度引發(fā)國內投資者熱議。無(wú)論外界怎么猜測媒體如何旁敲側擊，關(guān)于這些產(chǎn)品的實(shí)際情況外資行依然諱莫如深，至今還沒(méi)有官方一個(gè)詳細而具體的回應。這部分投資者至少在這些外資行里有理財賬戶(hù)，甚至是有資產(chǎn)豐厚的私人銀行客戶(hù)身份。

　　這些客戶(hù)的資質(zhì)相當優(yōu)秀。按普通理財賬戶(hù)而言，投資者的資產(chǎn)大約在50萬(wàn)元人民幣以上，而私人銀行的客戶(hù)，按銀監會(huì )的規定，是“金融凈資產(chǎn)達到600萬(wàn)元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶(hù)”。

　　投資快報記者在采訪(fǎng)過(guò)程中，接觸到這類(lèi)投資者，他們對理財收益的要求不會(huì )過(guò)高，但更側重規避財務(wù)風(fēng)險，以及享受各項增值服務(wù)。他們的確能享受不少的特權，比如外資行鐵板釘釘地對外聲稱(chēng)“外幣房貸利率不得下浮”，而他們則能輕松獲得20%至30%的下浮。同樣的道理，資產(chǎn)更高的客戶(hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品，收益率普遍高出0.5%至1%。

　　然而，這些風(fēng)光的背后，他們也有被外資行傷害的一面。正如來(lái)信的讀者所說(shuō)，有著(zhù)十年以上投資經(jīng)歷的他，經(jīng)歷了恒生銀行理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售事件后，“財務(wù)的損失暫且不算，最大的心痛還是對外資銀行特別是恒生銀行信任的破滅。”

　　有行內人士解釋?zhuān)鐜啄暌詠?lái)，有外資行的行規是，在購買(mǎi)產(chǎn)品前，外資行不會(huì )給客戶(hù)相關(guān)說(shuō)明書(shū)。投資快報記者嘗試咨詢(xún)理財產(chǎn)品情況，也被問(wèn)及是否有外資行的理財賬戶(hù)，在回答沒(méi)有后，隨即被對方婉拒。

　　繼2008年渣打銀行理財產(chǎn)品危機事件后，投資者對外資行的信心遭到考驗。在2012年3月15日來(lái)臨之際，我們期望能獲得恒生對此事的關(guān)注。請恒生銀行率先做個(gè)正面的榜樣，與投資者解開(kāi)這個(gè)心結。