“跌蕩起伏”金銀市 投資貴金屬需用新思維
大西北網(wǎng)7月1日訊 據鑫報報道： 近年來(lái)，貴金屬因其相對傳統證券和房產(chǎn)投資來(lái)說(shuō)更好的變現性和保值性而逐漸受到投資者的青睞。 然而，去年以來(lái)，國際金融市場(chǎng)震蕩劇烈，白銀以及其它貴金屬大起大落，使得眾多投資者直呼“看不穿”。上周，國際金價(jià)跌破1250美元/盎司，創(chuàng )33個(gè)月以來(lái)新低 ……如何管理自己的貴金屬投資資產(chǎn)，如何妥善處理投資的風(fēng)險敞口，又如何在低迷的市場(chǎng)中尋找投資機遇，已成為很多蘭州投資者熱切關(guān)注的重要問(wèn)題。6月29日，中國西北貴金屬交流峰會(huì )在甘肅農業(yè)大學(xué)逸夫科學(xué)館召開(kāi)。來(lái)自行業(yè)和市場(chǎng)主管部門(mén)、黃金生產(chǎn)企業(yè)、交易所以及黃金與貴金屬投資公司、貴金屬材料供應商嘉賓共聚一堂，聚焦我國貴金屬市場(chǎng)交易、投資與避險工具的進(jìn)一步完善，關(guān)注全球經(jīng)濟增長(cháng)乏力背景下貴金屬的供需基本面及價(jià)格走勢，解讀貴金屬短期拋壓背后的中長(cháng)期投資價(jià)值和基本面動(dòng)能，投資者避險資金流向和操作策略等等。
國際金價(jià)“跌跌不休”
市民劉女士去年6月開(kāi)始涉足貴金屬投資。除了買(mǎi)了不少實(shí)物黃金，她還開(kāi)始在專(zhuān)業(yè)人士的指導下投入10萬(wàn)元進(jìn)行黃金和白銀交易，結果在不到半年的時(shí)間收益超過(guò)30%……貴金屬投資以及交易領(lǐng)域近年逐漸受到蘭州市民青睞，這與它無(wú)稅收負擔、全世界流通自由等特性有關(guān)。由于貴金屬交易目前在全世界都享免稅政策，沒(méi)有股票交易時(shí)發(fā)生的印花稅、契稅等，也不征收遺產(chǎn)稅。因此在股市，房市不景氣的今天，它成為人們首選的避險保值產(chǎn)品。 據了解，甘肅省內從事貴金屬交易的公司達到30家；每個(gè)月省內的開(kāi)戶(hù)數量達到1000-3000戶(hù)，月交易額達100億元，僅“利豐投資”的月交易額就超過(guò)30億元。
然而，從去年至今，國際金價(jià)陷入“跌跌不休”。今年來(lái)，全球最大的黃金ETF基金多次減持黃金，目前持倉量已下滑至985.73噸，較2012年12月峰值1353.35噸減少超過(guò)27%。同時(shí)，黃金期貨市場(chǎng)凈多持倉也繼續下滑，至6月18日的當周，美國商品期貨交易委員會(huì )（CFTC）公布的黃金凈多頭寸為4萬(wàn)余手，創(chuàng )下2005年6月份以來(lái)的新低。市場(chǎng)投資觀(guān)望氣氛漸濃。
28日，黃金繼續遭到拋售，金價(jià)近三年首次跌破1200美元/盎司心理大關(guān)，最低至1180美元盎司。 “我該怎么辦呀？”動(dòng)用數萬(wàn)元儲蓄投資實(shí)物黃金的市民李女士說(shuō)，看著(zhù)金價(jià)一點(diǎn)點(diǎn)陰跌，心里焦急起來(lái)。
逢低買(mǎi)入或定投，長(cháng)期持有黃金
當日峰會(huì )上，來(lái)自廣東貴金屬交易所的徐分析師指出，來(lái)自投行巴克萊資本的數據顯示，2012年國際黃金平均生產(chǎn)成本為每盎司673美元，多生產(chǎn)一單位黃金的邊際生產(chǎn)成本則達1100美元左右。 目前，結合機構觀(guān)點(diǎn)和黃金生產(chǎn)成本，金價(jià)下跌不會(huì )離1100美元太遠。即使下跌，黃金作為一種配置產(chǎn)品，可以分散風(fēng)險，若有余錢(qián)，仍可適當持有。
“ 目前，黃金價(jià)格已經(jīng)回落到2010年初的價(jià)格，對于有積蓄的人來(lái)說(shuō)，無(wú)論是投資，還是收藏自用，現在買(mǎi)入黃金也是一個(gè)比較好的時(shí)機。因為美國只要繼續執行量化寬松政策，紙鈔發(fā)行量繼續增加的話(huà)，形成黃金牛市的主要原因基本不變。業(yè)內估計，今年的黃金走勢整體平穩，高點(diǎn)約在1600美元/盎司左右，拐點(diǎn)預計出現在七，八月份，形成第三季度的上揚。”
“逢低買(mǎi)入或定投，然后長(cháng)期持有，是目前投資黃金的較好方式。雖然目前金價(jià)是否是最低點(diǎn)尚無(wú)法明確，但相對低點(diǎn)是可以確定的，投資者如果逢低買(mǎi)入或定投，分散了風(fēng)險，未來(lái)收益會(huì )有所保證。” 國家黃金分析師，甘肅利豐投資管理有限公司董事長(cháng)安寶在峰會(huì )上指出，目前情況下，黃金延期交易、黃金期貨可進(jìn)行賣(mài)空操作，投資者可在專(zhuān)業(yè)機構分析師協(xié)助下適當關(guān)注。
“不同于股票，貴金屬交易可雙向操作。也就是說(shuō)不論漲跌都有獲利機會(huì )，你可以在黃金價(jià)格低的時(shí)候買(mǎi)進(jìn)，在高價(jià)時(shí)賣(mài)出，賺取差價(jià)，這就是所謂的買(mǎi)漲，你也可以在黃金價(jià)格高的時(shí)候沽空，先賣(mài)出去黃金等價(jià)格下跌了再補回來(lái)，賺取其中的差價(jià)，就是買(mǎi)跌。”
市民可嘗試投資貴金屬新品種
“ 除了黃金，其實(shí)在當下可以嘗試新的貴金屬投資品種，比如白銀。”在當日的峰會(huì )中，眾嘉賓還就白銀市場(chǎng)的現貨行情及對未來(lái)白銀走勢作分析和預測。江西黃金閣投資管理有限公司執行董事，著(zhù)名理財分析師莊軍提出了投資白銀的兩個(gè)理由。他說(shuō)，目前全球白銀儲量為53萬(wàn)噸，其中大部分作為鉛鋅礦、銅礦和金礦的副產(chǎn)品存在。70%以上的白銀用于制造業(yè)，在工業(yè)領(lǐng)域的新應用也在不斷增加，隨著(zhù)全球經(jīng)濟的復蘇和發(fā)展，白銀的應用將快速增長(cháng)。據相關(guān)機構預測，按照目前的開(kāi)采和消耗速度，未來(lái)18~23年白銀將被開(kāi)采殆盡，到2020年白銀將現供需缺口。而中國已是全球最大的白銀消費國和第三大產(chǎn)銀國。
莊軍指出，上周，白銀每盎司跌破18.50美元。近期，銀價(jià)的漲跌幅度比黃金大，由于目前銀價(jià)也處于相對低點(diǎn)，投資者可抓住機會(huì )進(jìn)行交易，也可進(jìn)行定投操作。”
怎么看白銀走勢呢？當日，利豐投資首席分析師武偉還對普通投資者教了幾招。想要更清晰地預測白銀價(jià)格走勢需要掌握“三個(gè)方向兩個(gè)原則”的基本規律。所謂“三個(gè)方向”是指： 上漲方向，下跌方向以及震蕩方向。而震蕩方向的分析比較難，容易出錯。震蕩方向意味著(zhù)當前的市場(chǎng)正處于供需平衡的狀態(tài)，下一步朝哪個(gè)方向走尚無(wú)定論，可能向上也可能向下，這時(shí)從走勢圖分析白銀價(jià)格是漲是跌極為困難，也是不明智的，此時(shí)更需要關(guān)注基本面消息的指引。
同時(shí)，要關(guān)注兩個(gè)原則：“空不過(guò)夜”和“空不過(guò)五”。“白銀投資者在賣(mài)開(kāi)倉（開(kāi)戶(hù)）之后，短線(xiàn)行情沒(méi)有及時(shí)朝有利的方向運行，應及時(shí)止損離場(chǎng)，不留過(guò)夜單，以免空單爆倉。而且，白銀市場(chǎng)近年強勢，除了年度回調下跌，其它時(shí)間的回調往往在幾個(gè)交易日內就完成，也就是如果賣(mài)開(kāi)倉短線(xiàn)速度朝有利方向運行，則中線(xiàn)方向目標也不能持有過(guò)久，即大概5個(gè)交易日左右就要及時(shí)獲利平倉。”武偉說(shuō)。
選擇規范交易平臺保障資金安全
那么在貴金屬投資過(guò)程中，老百姓應該注意哪些方面呢？
安寶指出，在資金比較充裕的情況，安排百分之二十的資金來(lái)捕捉長(cháng)線(xiàn)利潤，百分之八十的資金用于短線(xiàn)交易，是可行的。
而在交易方面，投資者首先需要根據自己的資金狀況來(lái)制訂下單頭寸數和合理的盈利目標，然后根據貴金屬自身的技術(shù)走勢，結合相關(guān)市場(chǎng)，比如石油，美元，歐元等品種來(lái)判定黃金可能的短線(xiàn)方向。“平常我們仍需要每天關(guān)注美國和歐洲公布的數據和消息，將此作為短線(xiàn)炒作的參考指針。我個(gè)人的方法是單邊行情以主題消息為方向主導，進(jìn)行波段操作；盤(pán)整行情中以短線(xiàn)操作為主，根據行情波段來(lái)設定合理的目標和止損，嚴格自律執行。”
針對貴金屬交易市場(chǎng)目前存在的一些行業(yè)亂象，安寶還提醒投資者在選擇交易平臺的時(shí)候要特別注意，一定要選擇銀行三方存款、具有完善經(jīng)營(yíng)體系的交易平臺，來(lái)保障自己的資金安全。
“不過(guò)，貴金屬投資都不是大眾市場(chǎng)，屬于小眾品種，適合家里空閑資金量較大的人做資產(chǎn)配置用，而對于僅有5萬(wàn)或10萬(wàn)壓箱底錢(qián)的普通家庭，最好不要盲目跟風(fēng)購入黃金。”
相關(guān)鏈接:
貴金屬投資理財小貼士
黃金質(zhì)押貸款可短期“變現”
一般來(lái)說(shuō)，購買(mǎi)黃金都是用于長(cháng)期投資，但對于那些有短期流動(dòng)性需求的投資者來(lái)說(shuō)，應該如何化解融資難題呢？業(yè)內專(zhuān)家表示，黃金投資者可以通過(guò)質(zhì)押貸款解決資金難題，但貸款時(shí)間最好不要過(guò)長(cháng)。
黃金持有者可以通過(guò)實(shí)物黃金的質(zhì)押貸款以解決流動(dòng)性難題?，F在不少銀行除有貴金屬買(mǎi)賣(mài)、賬戶(hù)金交易、黃金回購等業(yè)務(wù)外，還有實(shí)物黃金的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，顧客不僅可獲得流動(dòng)資金，還能繼續享受黃金上漲的收益。投資者還可選擇典當行做質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。如果客戶(hù)還要贖回，就是質(zhì)押；如果想要變現，就是絕當。
不過(guò)，銀行和典當行的黃金業(yè)務(wù)還有區別。目前銀行只能回購自己銀行售出的黃金，而典當行只要客戶(hù)拿著(zhù)來(lái)源證明、實(shí)物黃金、身份證，通過(guò)現場(chǎng)稱(chēng)重、純度分析等環(huán)節，就可以進(jìn)行黃金典當，而且放款時(shí)間較快，一般情況下，現場(chǎng)就能放款。
