自去年11月份啟動(dòng)實(shí)施至今，個(gè)人養老金制度試點(diǎn)已運行超過(guò)半年。試點(diǎn)進(jìn)展如何？各類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品表現怎樣？實(shí)踐中還面臨哪些難點(diǎn)？

　　

　　試點(diǎn)工作開(kāi)局良好

　　

　　去年4月份，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的意見(jiàn)》，提出推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的個(gè)人養老金，與基本養老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接，實(shí)現養老保險補充功能。

　　

　　同年11月份，人力資源和社會(huì )保障部辦公廳、財政部辦公廳、國家稅務(wù)總局辦公廳聯(lián)合發(fā)布通知，允許北京、上海、廣州、西安等36個(gè)先行城市或地區，已參加職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動(dòng)者參與個(gè)人養老金。個(gè)人養老金試點(diǎn)工作自此正式拉開(kāi)序幕。

　　

　　截至5月25日，個(gè)人養老金參加人數已達3743.51萬(wàn)人，運行平穩有序。業(yè)內人士認為，隨著(zhù)我國人口老齡化程度不斷加深，個(gè)人養老金制度持續完善，有利于我國多層次養老保險體系的協(xié)同發(fā)展，對于滿(mǎn)足人民群眾多樣化養老需求，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )長(cháng)期健康發(fā)展具有重要意義。

　　

　　目前，個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制，繳費由個(gè)人承擔，可自主購買(mǎi)符合規定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品，實(shí)行完全積累，按照國家有關(guān)規定享受稅收優(yōu)惠政策。

　　

　　“個(gè)人養老金制度落地實(shí)施以來(lái)，開(kāi)戶(hù)人數快速增長(cháng)，準入金融產(chǎn)品數量越來(lái)越多，開(kāi)局良好，積累了有益經(jīng)驗。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展、個(gè)人收入增長(cháng)以及居民養老意識提升，第三支柱個(gè)人養老金的發(fā)展潛力巨大。

　　

　　中國社會(huì )科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文認為，從參與人數來(lái)看，與2018年商業(yè)養老保險試點(diǎn)以及2004年起建立的企業(yè)年金相比，個(gè)人養老金制度運作半年多，取得了非常好的成績(jì)。但也要看到，開(kāi)立賬戶(hù)人數很多，但實(shí)際繳費比例較低。

　　

　　人力資源和社會(huì )保障部養老保險司相關(guān)負責人近日表示，將結合先行城市或地區情況，進(jìn)一步完善個(gè)人養老金配套政策，吸引更多人參與并適時(shí)推廣至全國。

　　

　　金融產(chǎn)品日益豐富

　　

　　國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺個(gè)人養老金產(chǎn)品目錄顯示，截至6月14日，金融機構推出的個(gè)人養老金產(chǎn)品總數已達664只，其中數量最多的是儲蓄類(lèi)產(chǎn)品，共有465只，基金類(lèi)產(chǎn)品、保險類(lèi)產(chǎn)品和理財類(lèi)產(chǎn)品則分別有149只、32只、18只。

　　

　　4類(lèi)產(chǎn)品“同臺競技”給投資者帶來(lái)了更多選擇。從風(fēng)險類(lèi)別來(lái)看，目前產(chǎn)品已覆蓋低、中、高三類(lèi)風(fēng)險，基本可以滿(mǎn)足多數投資者需求。但從當前各家銀行及機構的推廣情況來(lái)看，多數投資者會(huì )優(yōu)先選擇期限較長(cháng)的儲蓄類(lèi)產(chǎn)品，以期獲得較為確定的收益，追求高收益的投資者則傾向于選擇基金類(lèi)產(chǎn)品。

　　

　　“體驗良好的金融產(chǎn)品是推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的重要因素。”婁飛鵬認為，對于金融機構而言，應把創(chuàng )新金融產(chǎn)品種類(lèi)作為重點(diǎn)，從投資期限、風(fēng)險水平等方面提供差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)。同時(shí)，金融機構要做好銷(xiāo)售渠道建設，不僅自身要搭建銷(xiāo)售渠道，更要考慮基金、保險、理財大多是通過(guò)銀行代銷(xiāo)的實(shí)際情況，加強合作形成立體式銷(xiāo)售渠道。

　　

　　中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )執行副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)曹德云認為，從長(cháng)遠來(lái)看，個(gè)人養老金制度要持續吸引大眾參加，關(guān)鍵在于產(chǎn)品和服務(wù)得到大眾認可，滿(mǎn)足大眾需求。當前，個(gè)人養老金產(chǎn)品設計還有待加強養老屬性，資金投資運作還有待接受真正長(cháng)期市場(chǎng)考驗。相關(guān)部門(mén)應進(jìn)一步出臺政策鼓勵金融機構進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，金融機構要做好產(chǎn)品細化和客戶(hù)分層工作，不斷優(yōu)化完善養老金融的產(chǎn)品體系。

　　

　　發(fā)展堵點(diǎn)有待破解

　　

　　中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )近期發(fā)布的《中國養老財富儲備調查報告（2023）》顯示，有24%的受訪(fǎng)者對參與個(gè)人養老金的態(tài)度是“再觀(guān)望一下，看看其他人是否參與”，居民對個(gè)人養老金仍存在一定的從眾心理、觀(guān)望情緒。

　　

　　業(yè)內人士表示，盡管個(gè)人養老金試點(diǎn)工作取得積極進(jìn)展，但開(kāi)戶(hù)熱投資冷、繳存意愿不高、產(chǎn)品銷(xiāo)售不夠通暢等問(wèn)題仍待解決。

　　

　　其中，如何推動(dòng)更多居民進(jìn)行繳存和投資是各方關(guān)注重點(diǎn)。根據相關(guān)規定，參加人每年繳納個(gè)人養老金額度上限為1.2萬(wàn)元。但從目前看，開(kāi)戶(hù)后實(shí)際繳存資金的人數和人均繳存資金水平都偏低，有機構數據統計，人均儲存水平僅在2000多元。

　　

　　“個(gè)人養老金制度落地以來(lái)呈‘兩低三不’漏斗狀的特點(diǎn)，即建立賬戶(hù)人數占基本養老保險參保人數比例低、已繳費人數占建立賬戶(hù)人數比例低；產(chǎn)品供應不均衡、選購渠道不暢、民眾參保意愿不強。”曹德云表示，從長(cháng)遠來(lái)看，我國個(gè)人養老金具有廣闊前景，絕大部分人群符合制度覆蓋條件，需要綜合考慮個(gè)人養老金定位，不斷從制度運行機制、參與便捷性、參與可持續性等方面增加吸引力。

　　

　　中國人壽董事長(cháng)白濤建議，對于高收入人群可適當提高繳費上限，對于低收入人群則給予一定稅收優(yōu)惠。金融機構要針對不同風(fēng)險偏好和不同年齡段人群，推出針對性更強的產(chǎn)品。要提升投資便利化程度，可嘗試建立一個(gè)權威的公共平臺，解決不能跨行購買(mǎi)全部個(gè)人養老金產(chǎn)品的痛點(diǎn)。

　　

　　“要實(shí)現個(gè)人養老金制度的高質(zhì)量發(fā)展，除了加大養老金融產(chǎn)品的服務(wù)創(chuàng )新，還要加大宣傳教育力度。”婁飛鵬表示，一方面要引導民眾盡快形成對個(gè)人養老金的正確認識，更好激發(fā)大眾養老規劃和投資的長(cháng)期需求。另一方面，在個(gè)人養老金產(chǎn)品選擇上，要引導投資者逐漸形成長(cháng)期投資的理念，讓其根據個(gè)人年齡、風(fēng)險偏好、對老年生活預期等合理投資。（記者馬春陽(yáng)）