謹防多樣化新面目糅合型失信行為

　　人無(wú)信不立。對資本市場(chǎng)的各個(gè)主體而言，誠信是非常重要的。

　　日前，中國證監會(huì )發(fā)布的2014年資本市場(chǎng)誠信“年報”顯示，2014年度資本市場(chǎng)誠信建設水平得到進(jìn)一步提高，其中一個(gè)重要表現就是大多數市場(chǎng)參與主體沒(méi)有失信記錄：根據相關(guān)數據的統計分析，2383家、占比91%的上市公司去年沒(méi)有失信記錄；80家、占比67%的證券公司去年沒(méi)有失信記錄；80家、占比84%的基金管理公司去年沒(méi)有失信記錄；136家、占比89%的期貨公司去年沒(méi)有失信記錄。

　　資本市場(chǎng)誠信建設水平得到大幅度提高，這是好事。一方面這與國家大力推進(jìn)誠信體系建設密不可分。2014年6月份，國務(wù)院發(fā)布《社會(huì )信用體系建設規劃綱要（2014—2020年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《綱要》），提出推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域誠信建設；新“國九條”同樣提出要“加強社會(huì )信用體系建設，完善資本市場(chǎng)誠信監管制度，強化守信激勵、失信懲戒機制”。

　　筆者認為，不管是《綱要》還是新“國九條”提出的要求，為資本市場(chǎng)誠信建設提供了有利的大環(huán)境，并為接下去打造“誠信”資本市場(chǎng)奠定了良好的基礎。

　　政策有了，如何落實(shí)是關(guān)鍵。證監會(huì )建成了全市場(chǎng)統一的誠信數據庫，為誠信約束奠定了信息基礎。同時(shí)，通過(guò)制定《誠信監管辦法》等規章制度，建立了一整套失信懲戒、守信激勵機制，并在工作中初步形成了“違法失信全面記錄、監管執法全程查詢(xún)、市場(chǎng)活動(dòng)全方位關(guān)注”的誠信約束體系。

　　當然，我們在看到成績(jì)的同時(shí)，也要看到存在的不足以及出現的新變化。雖然2014年失信行為的違法成本持續增加，失信行為被揭露和懲戒的可能性在逐步加大，但失信行為總體呈現多樣化態(tài)勢，包括信息披露違法失信、市場(chǎng)交易違法失信、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)違法失信、內控管理違法失信等多種形式，其中信息披露違法失信行為占據主要部分。同時(shí)，不同違法失信行為會(huì )雜交、糅合，制造或者利用信息優(yōu)勢、借助職務(wù)便利等可能將以新的面目出現。

　　當然，我們也要意識到，對于資本市場(chǎng)上的失信行為，查處、懲戒并不是唯一手段，更不是目的，根本上還是要依靠市場(chǎng)參與主體自覺(jué)、自主地守信。這就要求市場(chǎng)參與各方共同努力，如發(fā)行人、上市公司要對投資者負責，申請文件、披露信息要真實(shí)準確完整；證券期貨經(jīng)營(yíng)機構要真正維護客戶(hù)權益、履行對客戶(hù)的誠信義務(wù)；中介服務(wù)機構要有職業(yè)道德底線(xiàn)，嚴守執業(yè)準則，切實(shí)勤勉盡責；各類(lèi)投資者要依法、誠信投資交易，遠離各種違法違規行為。

　　誠信是資本市場(chǎng)健康、穩定、繁榮發(fā)展的重要基礎。雖然我們在資本市場(chǎng)的誠信建設方面取得了一定成績(jì)，但對于存在的問(wèn)題同樣不容忽視。我們要再接再厲，繼續加強對資本市場(chǎng)的誠信建設，為進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)誠信水平提供良好的基礎和參考。