據中介機構統計，2015年1-8月全國新增P2P問(wèn)題平臺652家，數量已遠超前兩年總和。網(wǎng)貸行業(yè)大面積出問(wèn)題，頻繁發(fā)生“跑路”、“失聯(lián)”、“欺詐”等事件，不僅損害到投資人利益，而且也極易引發(fā)市場(chǎng)不信任心理，進(jìn)而持久傷害到行業(yè)正常發(fā)展的根基。

　　當前我國網(wǎng)貸行業(yè)問(wèn)題正在加快暴露。據銀率網(wǎng)P2P研究中心數據，2015年8月全國新增P2P問(wèn)題平臺71家。截至2015年8月末，全國問(wèn)題平臺數量累計已達到1041家；而2014年全國問(wèn)題P2P平臺數量為275家，2013年數量為76家。相當多問(wèn)題平臺的存活周期在一年甚至半年以?xún)?，?月份問(wèn)題平臺統計情況看，“半年以?xún)?rdquo;、“半年到一年”的分別有30家和21家，合計占當月新發(fā)生問(wèn)題平臺數的71.9%。而且隨著(zhù)行業(yè)風(fēng)險的積累，老平臺也陸續出現問(wèn)題。

　　網(wǎng)貸業(yè)存在四大問(wèn)題

　　網(wǎng)貸業(yè)問(wèn)題平臺加快暴露的主要原因有以下四個(gè)方面：

　　一是部分網(wǎng)貸平臺并不具備經(jīng)營(yíng)金融能力。網(wǎng)絡(luò )貸款平臺經(jīng)營(yíng)并非沒(méi)有專(zhuān)業(yè)門(mén)檻。網(wǎng)絡(luò )貸款平臺為借貸雙方提供撮合機會(huì )，主要是對借款人信用信息進(jìn)行風(fēng)險評價(jià)，與傳統金融機構從事的貸款業(yè)務(wù)并沒(méi)有多大差別。因此，網(wǎng)絡(luò )貸款行業(yè)需要一定專(zhuān)業(yè)門(mén)檻，即平臺具備對借款人信用信息進(jìn)行科學(xué)風(fēng)險評價(jià)的能力。但從問(wèn)題平臺情況看，大多從業(yè)人員并不具備信用信息評價(jià)能力，甚至也不擁有金融從業(yè)經(jīng)歷。

　　二是部分網(wǎng)貸平臺創(chuàng )始人將平臺視為掙“快錢(qián)”的工具。近幾年，盡管問(wèn)題平臺數量成倍增長(cháng)，但新建平臺數量更快速度增長(cháng)。2014年我國P2P網(wǎng)貸規模達到2012.6億元，環(huán)比增長(cháng)117%，而2010年只有19.5億元。在這個(gè)過(guò)程中，部分投資者將平臺視為掙“快錢(qián)”工具，動(dòng)機和目的都存在問(wèn)題，因而出問(wèn)題的比例很高。存活期短的問(wèn)題平臺或多或少都存在這個(gè)問(wèn)題。

　　三是網(wǎng)貸平臺盈利模式尚未形成。我國網(wǎng)絡(luò )貸款平臺利率遠高于銀行貸款，借款人資質(zhì)較低。為維持平臺運營(yíng)，部分平臺通過(guò)自建資金池、頻繁拆標、自融等方式，努力擴大業(yè)務(wù)規模。但這些運營(yíng)方式本身存在巨大風(fēng)險，且不符合監管要求，出現問(wèn)題是遲早的事情。特別是我國網(wǎng)絡(luò )征信業(yè)發(fā)展滯后，很多平臺借助線(xiàn)下審核、收集借款人信息，經(jīng)營(yíng)成本高，已經(jīng)偏離了互聯(lián)網(wǎng)金融低成本經(jīng)營(yíng)的原則。此外，我國網(wǎng)絡(luò )貸款平臺信用評價(jià)技術(shù)還未成熟，遠遠落后美國同行。美國網(wǎng)絡(luò )貸款平臺OnDeck創(chuàng )建了獨特的OnDeck Score信用評分系統，該系統設定了企業(yè)主個(gè)人信用的下限，通過(guò)大數據技術(shù)，涵蓋企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)數據(如客戶(hù)數量、現金流、銷(xiāo)售額、顧客投訴等)來(lái)綜合計算企業(yè)的得分。經(jīng)過(guò)多次系統升級，可用于衡量企業(yè)信用的數據指標已超過(guò)800個(gè)，用戶(hù)在OnDeck上完成貸款申請只需要幾分鐘。

　　四是網(wǎng)絡(luò )貸款平臺客戶(hù)群還在培育。美國的P2P市場(chǎng)各種業(yè)務(wù)形式的平臺百花齊放，從不同市場(chǎng)的貸款余額規?？梢愿Q見(jiàn)到未來(lái)業(yè)務(wù)潛力。目前獨占鰲頭的Lending Club是從信用卡貸款市場(chǎng)做起的，目前該市場(chǎng)的容量有6830.2億美元，P2P平臺只做了該市場(chǎng)的1%左右。除了信用卡貸款和小企業(yè)貸款，美國的學(xué)生貸款是一個(gè)更大的借貸市場(chǎng)。2014年第三季度，美國學(xué)生貸款余額達到13115億美元，約為信用卡貸款余額的2倍。專(zhuān)注于學(xué)生貸款的P2P平臺SoFi成立僅4年，獲得13億美元的高估值，因為切入了一個(gè)比Lending Club和Prosper更大的貸款市場(chǎng)。但我國網(wǎng)絡(luò )貸款平臺的客戶(hù)市場(chǎng)還未形成，部分網(wǎng)絡(luò )貸款平臺為尋求規模增長(cháng)，主動(dòng)介入了政府融資平臺和網(wǎng)絡(luò )股市配資，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險極大。

　　努力實(shí)現風(fēng)險與收益真正可控

　　就全球而言，還沒(méi)有一個(gè)國家出臺針對P2P網(wǎng)貸平臺的完整監管規則，行業(yè)發(fā)展基于有關(guān)各方信用意識，主要依靠自律約束不當行為。從2007年P(guān)2P被引入我國后，在信用環(huán)境不佳和社會(huì )信用體系建設相對滯后的情況下，出現了野蠻生長(cháng)狀況，背離了P2P平臺純粹為中介的基本原則。近年來(lái)我國網(wǎng)絡(luò )貸款問(wèn)題平臺數量成倍增長(cháng)，很多投資者利益受到極大侵害，社會(huì )負面影響十分惡劣，已經(jīng)嚴重影響到我國網(wǎng)絡(luò )貸款平臺行業(yè)的發(fā)展根基。因此，從推動(dòng)行業(yè)健康穩定發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò )貸款平臺必須要高度重視誠信、守規經(jīng)營(yíng)。一個(gè)不誠信經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò )貸款平臺只能騙得了客戶(hù)一時(shí)，但騙不了一世。違法違規經(jīng)營(yíng)，實(shí)際上損害到行業(yè)的誠信。

　　《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》出臺，奠定了網(wǎng)絡(luò )貸款平臺監管的指導性文件。管理部門(mén)應該嚴厲打擊借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義行非法經(jīng)營(yíng)之實(shí)，才能保證規范的經(jīng)營(yíng)秩序。這不僅是防范非正規金融領(lǐng)域風(fēng)險，打擊非法集資活動(dòng)的需要，而且也能夠震懾潛在犯罪分子，確保參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各方均出于善良誠信之本意。

　　為促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，金融管理當局應會(huì )同地方政府，從工商注冊登記、網(wǎng)絡(luò )監管、銀行客戶(hù)名稱(chēng)、P2P統計平臺、協(xié)會(huì )等多個(gè)線(xiàn)索入手，大致掌握P2P平臺經(jīng)營(yíng)狀況，對平臺公司進(jìn)行規范清理。在規范清理過(guò)程中，需要公檢法等司法部門(mén)介入并及時(shí)行動(dòng)，查封財產(chǎn)，控制犯罪嫌疑人，安撫投資者等。在此過(guò)程中，應避免規范清理過(guò)程中風(fēng)險擴散蔓延，引發(fā)更大風(fēng)險和群體性事件。

　　同時(shí)，為推動(dòng)我國P2P網(wǎng)貸平臺健康發(fā)展，要努力將P2P平臺所蘊涵的普惠金融理念真正落地，實(shí)現風(fēng)險與收益真正可控，強調P2P平臺誠信經(jīng)營(yíng)意識，明確信息披露原則，確定平臺經(jīng)營(yíng)紅線(xiàn)，嚴厲打擊非法平臺，保護投資者權益。盡快打通互聯(lián)網(wǎng)與社會(huì )信用體系建設的連接渠道，繁榮與發(fā)展第三方征信行業(yè)，為P2P平臺利用大數據和第三方征信機構審查借款人信用信息服務(wù)，實(shí)現行業(yè)真正可持續發(fā)展。